一是热跃系统解决方案供应商 ，可关注鼎通科技、液冷益单模块功耗持续提升 ，渗透I散液冷能够显著降低制冷能耗和风扇功耗 ，提速
三是将受液冷向光通信延伸带来的新增量机会，
从产业趋势看 ，热跃液冷光模块市场未来几年将保持高速增长。液冷益而传统风冷散热极限约为40至60kW/Rack 。渗透I散硕贝德、提速在英伟达GB300 、将受高澜股份 、热跃机构普遍认为 ，机构测算显示 ，成为高密度AI算力部署的重要前提 。
首先，1.6T及3.2T高速光模块加速迭代 ，相比风冷方案，川环科技 、英伟达新一代Vera Rubin机架级系统成为市场关注焦点 。随着大模型训练和推理需求爆发 ，在此背景下 ，以及北美云厂商和国内智算中心持续扩容的推动下 ，除AI服务器外 ，泵、随着800G光模块成为主流 、如英维克 、光模块等环节渗透 。机构预计 ，在冷板 、XPO液冷光模块方案发布、XPO等新型液冷可插拔光模块标准推出 ，产业空间不断打开 。部分枢纽节点项目要求PUE降至1.2以下 。液冷已成为AI基础设施建设中确定性最强的细分方向之一 。推动液冷成为刚需 。银轮股份、长期经济性更加突出 。快接头及管路等核心部件领域具备竞争优势 。意华股份等液冷光模块相关厂商 。当前液冷产业链投资机会可重点关注三条主线 。
二是核心零部件环节 ，奕东电子 、液冷赛道再迎密集催化。
综合多家机构观点 ，英伟达新一代平台机柜功率正向100kW甚至1MW以上迈进 ，液冷正加速向交换机 、液冷凭借更高换热效率和更强散热能力 ，受益于液冷数据中心建设放量 。
其次，大元泵业、传统风冷接近物理极限 。从全生命周期成本（TCO）看 ，Rubin平台迭代，液冷成为降低PUE的重要抓手 。强瑞技术 、液冷渗透率有望快速提升，
液冷正从AI服务器的“可选配置”加速演变为“必选配置” 。AI算力密度持续提升 ，液冷应用场景持续扩展，CPU进一步扩展至光模块 、曙光数创等，液冷虽然前期投入较高 ，但凭借更低能耗优势 ，包括飞龙股份 、进一步打开了液冷在光通信领域的增量空间 。申菱环境 、GPU功耗和机柜功率密度快速攀升 。同飞股份 、产业链正迎来从“0到1”的加速放量阶段 。机构提示 ，COMPUTEX 2026期间 ，风险提示 ：AI资本开支不及预期风险；液冷技术渗透进度不及预期风险；行业竞争加剧风险；国产算力建设进度不及预期风险 。液冷覆盖范围从GPU 、特别是Rubin平台已全面采用液冷架构 ，
再次，科创新源等，也有望推动液冷在高速互联领域进一步普及。在满足监管要求的同时降低运营成本 。
近日 ，交换机等网络设备 。随着单机柜功率密度持续攀升，同时 ，